Lær om nominell rente: Definisjon og betydning i økonomi

Når du investerer penger på en rentebærende konto, forventer du at saldoen din øker med tiden. En slik økning skyldes to faktorer: den reelle renten som investeringen din betaler, og den totale inflasjonen. Når du kombinerer disse to faktorene, får du det som kalles den nominelle renten.

Gå til seksjonen

• Hva er nominell rente?
• Hvem styrer den nominelle renten?
• Hva er formelen for nominelle renter?
• Nominell rente kontra reell rente
• Nominell rente vs. effektiv rente
• Lær mer om Paul Krugmans MasterClass

Nobelprisvinnende økonom Paul Krugman lærer deg de økonomiske teoriene som driver historie, politikk og hjelper til med å forklare verden rundt deg.

Hva er nominell rente?

Den nominelle renten er den annonserte renten på en rentebærende konto. For eksempel, hvis en bank fremmer en sparekonto som betaler en rente på 4% - enten årlig eller i kortere sammensatte perioder - er 4% den nominelle renten. Men dette betyr ikke at hvis du parkerer pengene dine på den kontoen, vil du ha 4% mer kjøpekraft på slutten av en rentesyklus.

Hvorfor er det sånn? Fordi den nominelle renten også inkluderer den totale inflasjonen, og at inflasjonen påvirker hele økonomien, ikke bare bankens sparekonto. For å isolere interessen som er knyttet til den spesifikke kontoen, må vi beregne det som kalles realrente .

Hvem styrer den nominelle renten?

Sentralbanker, som den amerikanske sentralbanken, setter kortsiktige nominelle renter. Dette er deres primære mekanisme for å påvirke pengepolitikken. Den kortsiktige nominelle renten representerer den hastigheten sentralbankene låner ut penger til mindre banker, som igjen låner ut penger til forbrukerne til høyere renter (det er slik de tjener penger).

Når den nominelle renten er lav, øker investeringen tradisjonelt fordi låntakere har mindre å betale i renter. For eksempel, i etterkant av finanskrisen og den store resesjonen i 2008, satte Federal Reserve sin nominelle rente (kjent som Federal Funds Rate) til nesten null prosent - en rente som var utformet for å stimulere investeringene og øke bruttonasjonalproduktet. .

Lær mer om hvordan ‘08 skjedde her.

Hva er formelen for nominelle renter?

Forskjellen mellom reelle og nominelle renter kan vises med Fisher Equation.

Det begynner som: Jeg ≈ r + π, hvor Jeg er den nominelle renten, r er den reelle renten, og π er inflasjonen.

Økonomer manipulerer denne ligningen for å lese: 1+ Jeg = (1+ r ) (1 + π)

Det krever en flertrinns matematisk prosess for å utlede en av disse ligningene fra den andre, men begge representerer utvilsomt forholdet mellom en realrente, en nominell rente og inflasjonen.

Når man forutser fremtidig økonomisk vekst, vil økonomer ofte erstatte inflasjonstakten med den forventede inflasjonen (representert med tegnet e). Inflasjonsforventningene til økonomer og bankfolk er ikke alltid nøyaktige, og det er derfor alltid en viss risiko ved å anta en fremtidig inflasjon.

Dette fører til Fisher Effect, som består av to påstander:
1. En økning i forventet inflasjon vil øke den nominelle renten
2. Regnskapsføring av slik inflasjon etterlater den forventede reale prosentsatsen uendret

MasterClass

Foreslått for deg

Nettkurs undervist av verdens største sinn. Utvid din kunnskap i disse kategoriene.

Underviser i økonomi og samfunn

hva er sideforhold i film

Lærer å bygge et motemerke

Underviser undersøkende journalistikk

Underviser motedesign

Nominell rente kontra reell rente

Den reelle renten er renten som betales til en investor, minus inflasjon. Naturlig inflasjon i økonomien vil påvirke alle rentebærende kontoer, ikke bare den du ser et tillegg til. La oss si for eksempel at du investerer pengene dine i den nevnte sparekontoen som lover en avkastning på 4%. Men la oss også si at inflasjonen er 3%. Dette betyr at den reelle renten på kontoen faktisk er 1%, ikke 4%.

Dette betyr at hvis du plasserte 100 dollar på en slik sparekonto, ville du motta fire dollar på slutten av den første rentesyklusen (beløpet generert av renten på fire prosent). En av disse dollarene kan spores til den reelle renten på kontoen, og de resterende tre dollarene kan betales av inflasjon.

Nominell rente vs. effektiv rente

Tenk som en proff

Nobelprisvinnende økonom Paul Krugman lærer deg de økonomiske teoriene som driver historie, politikk og hjelper til med å forklare verden rundt deg.

Nominell rente kan være vanskelig å sammenligne fordi sammensatt rente avhenger av lengden på hver sammenslåingsperiode. Slik fungerer dette i reelle termer:

• La oss si at du prøver å velge mellom to rentebærende kontoer som begge tilbyr en nominell rente på 10%. Den første kontoforbindelsen årlig (en gang per år), mens den andre kontoen sammensettes kvartalsvis (fire ganger per år).
• Hvis du legger inn $ 100 på den første kontoen, betaler den $ 10 i renter innen utgangen av året. Dette er fordi den har en sammensatt periode per år, og den garanterer en rente på 10 prosent i løpet av den perioden.
• Hvis du legger inn $ 100 på den andre kontoen, betaler den $ 46,41 i renter innen utgangen av året. Hvorfor? På grunn av det større antall perioder i et kalenderår. Den andre kontoen sammensettes fire ganger i løpet av året, og hver gang den gjør det, betaler den 10 prosent av beløpet på kontoen din.

Begge disse hypotetiske kontoene hevder å tilby en nominell rente på 10%, men den ene gir en mye høyere realavkastning enn den andre. Heldigvis er det et verktøy for raskt å sammenligne de to kontoene uten å kreve at kunden gjør en haug med matematikk. Dette verktøyet er effektiv årlig rente .

Den effektive årlige renten representerer en nominell rente som en årlig sammensatt rente. Dette eliminerer forvirringen om antall perioder knyttet til en annonsert nominell rente. Sannheten er at bankene kan lure kunder ved å annonsere kontoer med høyere renter, men veldig lange sammensatte perioder. Til tross for de høye annonserte rentene, fordi det tar så lang tid før renten er sammensatt, kan den faktiske renten på disse kontoene ikke være noe spesielt.

Så for å finne den virkelige verdien av en rentebærende konto, se etter dens effektive rente. Dette kalles noen ganger EIR (for effektiv rente) eller AER (for årlig ekvivalent rente). Vær oppmerksom på at disse er litt forskjellige fra en april (årlig prosentsats) fordi en april ikke påvirker effekten av sammensetting.

Å sammenligne investeringskontoer kan være skremmende. Men ved å forstå forskjellen mellom en nominell rente, en reell rente og en effektiv rente, kan forbrukerne ta informerte valg og dermed velge en konto med en nåværende sats som er verdig å investere.

Lær mer om økonomi og samfunn med Paul Krugman her.